独孤金圣：铁矿螺纹向下到哪里，棕榈豆油菜油是否有反弹？ 今日讯

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日内盘面回顾：　　2023年5月22日商品期货主力合约大面积飘绿，纯碱触及跌停，跌幅8.04%，玻璃跌近7%，甲醇、尿素跌近 5%，焦炭跌超4%，菜油、焦煤、燃油跌近4%，工业硅、沥青跌超3%。涨幅方面，白糖涨超2%，沪镍、棉纱、棉 花涨超1%。2年期国债期货(TS)主力合约涨0.04%，5年期国债期货(TF)主力合约涨0.11%，10年期国债期货 (T)主力合约涨0.06%，30年期国债期货(TL)主力合约涨0.02%。沪深300股指期货(IF)主力合约涨0.45%， 上证50股指期货(IH)主力合约涨0.78%，中证500股指期货(IC)主力合约跌0.21%，中证1000股指期货(IM) 主力合约跌0.13%。国内期货主力合约资金流入方面，沪铜2307流入9.62亿，沪金2308流入7.33亿，苹果2310流 入5.47亿；资金流出方面，中证1000 2306流出15.2亿，铁矿石2309流出10.2亿，燃油2309流出5.24亿。日内行 情再次弱势一片，盘面来看继续走弱，除了，棉花，白糖，沪镍，白银，LPG，苹果走势偏强，黑色系方面焦煤 焦炭继续下跌，螺纹铁矿跟随，震荡下行，跌幅不大，但是阴跌为主，化工方面，甲醇，PP，塑料，PVC，纸浆 ，乙二醇，燃油，沥青，PTA，尿素等全都是大跌为主，油脂油料方面开盘低开低走，菜籽油最弱，棕榈，豆油 跟随下跌，农副产品，苹果稍微妖一点，生猪，豆粕，菜粕，花生等产品还是弱势下跌为主。来看一下经常关 注产品的分析思路。　　重点数据关注：　　20:30 美联储布拉德就经济和货币政策发表讲话　　次日02:30 纽约原油6月期货完成场内最后交易　　次日04:00 美国至5月19日棉花/大豆播种率　　次日待确定 马来西亚5月1-20日MPOA马棕油产量预估　　次日待确定 中国至5月23日豆油港口库存(万吨)　　具体相关产品操作思路：　　棕榈油2309合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加19289手，空头持仓增加17093手，当日合计净多头持仓增加2196手。当前看来，棕榈油的供给将会持续表现增加，产地对近月报价的调降令本周国内的棕榈油近月买船明显增加，国内棕榈油的供需缺口进一步收缩，预计棕榈油的去库趋势将会逐渐缓和，后续棕榈油供给无忧的情况下，其价格上方压力将会持续。短期行情下跌到前期我们顾燕帧的支撑65*0-6600的区间，这里短多尝试，但是要关注是否站稳67*0一线，站稳还可以继续看68*0-68*0一线，否则行情继续保持弱势震荡格局。　　纯碱2309合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加93525手，空头持仓增加108899手，当日合计净空头持仓增加15374手。纯碱方面重碱需求增量低于预期，轻碱消费表现疲软，随着海外能源价格回落，纯碱生产逐渐恢复，纯碱净出口量也有逐步下行的预期。远兴能源新产能推进较为顺利，纯碱供给增长趋势明确，年初以来纯碱生产企业均尽量保持高位生产，以提前兑现纯碱盈利。 近两周虽然有部分装置检修，但现已陆续开始恢复生产。若纯碱企业无主动减产计划，未来不排除纯碱价格续跌倒逼碱厂亏损减产的可能。技术面行情也是偏向南下没有止跌，不可盲目抄底。短期下方支撑关注15*0-15*0一线，上方压制关注16*0-17*0.　　甲醇2309合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加93025手，空头持仓增加19474手，当日合计净多头持仓增加73551手。近期国内甲醇检修、减产涉及产能多于恢复涉及产能，产量及产能利用率大幅下降。上周西北地区库存有所增加，但出货转好订单待发量同步上涨。港口主流区域提货速度良好，但进口船货整体到货速度较快，上周甲醇港口库存整体表现为窄幅累库。需求方面，虽神华宁夏负荷提升，但阳煤恒通、青海盐湖、宁夏宝丰降负，带动整体产能利用率下降，江浙地区MTO装置产能利用率环比增加，沿海区域大多装置运行稳定，江苏个别区域负荷略有提升，技术面来看行试探20*0附近支撑之后快速反弹，短期这里支撑力度还是有的，我们继续关注这个支撑，上方压制暂时关注21*0-2210附近。　　螺纹2310合约，前20主力持仓数据来看多头持仓增加13252手，空头持仓增加29592手，当日合计净空头持仓增加16340手。国内相关经济数据不及预期，市场对今年粗钢消费预期均呈现一定程度下调，叠加美联储债务风险因素，导致市场信心较差。从基本面来看，MS数据显示，高炉产量仍相对偏高，螺纹消费不及预期，利润低位恢复后对产量去化进程形成阻碍，这也是价格反弹驱动不足的主要压制因素，近期若无相关减产政策出台，那么接下来的主要交易逻辑仍以市场化去产量为主，钢价或继续承压运行，暂时上方压制关注36*0-36*0一线，下方支撑关注35*0-35*0.　　铁矿2309合约，前20主力持仓数据来看多头持仓减少21671手，空头持仓增加19184手，当日合计净空头持仓增加2487手。目前澳洲发运小降，总体仍保持稳健，巴西发运回落较大，发运上方还有空间。铁水产量持稳，后期有望重新回升至240万吨以上，高炉钢厂仍有一定利润，陆续开始复产，复产力度有待观察，烧结矿日耗小增，烧结库存和生矿库存仍处于底部，疏港量大降使得钢厂复产周期内厂库紧张程度恐继续加剧，后期钢厂采购和补库空间仍大，钢厂复产是铁矿最主要的利好驱动，铁矿也是钢厂利润最主要的抑制因素，后期钢材再度负反馈概率仍大，从而限制了铁矿反弹空间，日内技术面行情再次向下试探，下方我们先看小支撑69*-70*一线，上方压制关注73*-73*一线。　　免责声明：本文策略不构成操作建议，如有参考盈亏自负，文中涉及到的相关产品消息时效性、准确性、完整 性博主提供参考不负任何法律责任，请慎重选择关注，其他没有点评产品更多及时消息或者分析策略可以关注 点赞评论转发打赏，如有转发请注明来处，否则按照侵权处理。