透过众邦银行2022年年报，下行之势止住了吗？

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众邦银行反映资产盈利能力的资产利润率，以及反映银行资本增值能力的资本利润率两大指标，均低于监管要求。文/每日财报栗嘉作为湖北省首家民营银行，武汉众邦银行股份有限公司（下称“众邦银行”）在资本市场的一举一动备受关注。近日，众邦银行在官网发布了2022年年度报告。虽然业绩和资产规模都实现了较好增长，但结合此前几年的业绩数据对比分析，其业绩增速一直放缓下行，资本充足率和拨备覆盖率也连续下降，另外还面临诸多内部症结引发的宏观市场难题待解答。资产盈利和增值能力较弱年报显示，2022年众邦银行实现营收15.53亿元，同比增长3.46%；同期净利润3.5亿元，同比增长6.7%。可见，2022年其业绩也算稳中有升。但如果拉长周期来看，众邦银行的营收和净利两大核心指标增速则延续下降态势。2018年-2021年，众邦银行营业收入分别约为5.07亿元、8.38亿元、11.95亿元和14.87亿元，营收增速从2019年的64.55%降至2021年的25.62%。同一时期，该行净利润分别约为0.75亿元、1.56亿元、2.55亿元以及3.21亿元，净利润增速由2019年的107.44%逐步下滑至2021年的28.86%。业绩增速放缓的同时，该行资产质量和资本充足相关指标也出现了一定幅度的下降。2022年其不良贷款率为1.47%，较2021年的1.11%提升0.36pct，已经非常接近国家规定的1.5%预警线；拨备覆盖率继续下降，由2021年301.39%下降了49.23pct至252.16%，拨备覆盖率近几年下降接近50%的形势并没有被扭转。资本充足率方面，由2021年11.82%，下降至2022年末的10.76%；核心一级资本充足率由2021年10.65%，下降至9.34%。虽然众邦银行体量在不断变大，但也相应给其带来了不少的资本补充压力，而如果资本充足指标一直下降，未来无疑将面临更大的挑战。另外值得注意的是，众邦银行反映资产盈利能力的资产利润率，以及反映银行资本增值能力的资本利润率两大指标，均低于监管要求。据《商业银行风险监管核心指标（试行）》，商业银行资产利润率应不低于0.6%，资本利润率不应低于11%。数据显示，2020年-2022年，众邦银行的资产利润率分别为0.45%，0.40%和0.39%；同期资本利润率分别为5.67%、6.8%和6.98%，两项指标数值离监管要求还是有一定差距。“高息揽储”致成本端承压为了缓解资本补充压力，众邦银行曾多次增资扩股和发行永续债等形式来补充资本。但或许认为这两项形式补充力度有限，加之需要长时间投入方能产生效果。众邦银行便切换方法，将重点放在推出多项“高息揽储”活动，吸引用户存款，来进行资本规模扩张与保障自身流动性。《每日财报》关注到，2021年以来，众邦银行通过发行5年20万起的3.75%利率大额存单等产品，补充储蓄存款规模。此外，还在线上存贷自营平台开发了“Bang钱包”“邦豆”等多款存款奖励活动，吸引了不少用户的关注。在高息揽储的战略引导下，众邦银行存款总额增幅较去年年底已有所提升，银行利息支出亦不断提高。财报显示，2022年该行存款总额较2021年增长30%，达716.72亿元。利息支出从2021年末的23.91亿元增长到25.54亿元，增幅为6.82%。要知道，2019年该指标数值仅为11.79亿元，三年时间翻了一倍多。利息支出不断扩大，成本端承压度可想而知。数据显示，众邦银行利息净收入从2020年的35.4亿元降至2022年的13.41亿元。事实上，通过增加存款利息价格优势来吸引客户的弊端是显而易见的，国家也曾多次出台相关政策对该现象进行约束。一方面，“高息揽储”势必增加银行的负债成本，手续费支出规模较大，不利于存款市场正常竞争秩序；同时，该揽储方式存款稳定性不足，亦变相增加银行流动性管理难度。另一方面，将过多的精力放在存款业务上，也从侧面凸显出众邦银行业务结构较为单一，在如今竞争日趋激烈且各银行纷纷谋求转型升级的当下，众邦银行如若不做改善，想必也会面临很大的竞争压力。也有银行业人士指出，类似于众邦银行开发的线上奖励活动，属于“换汤不换药”，本质上都是通过增加价格优势来吸收资本，这种方式涉嫌违规，未来可能会受到监管部门的密切关注。